Perşembe günü TD Cowen, Dick’s Sporting Goods (NYSE: DKS) için olumlu duruşunu teyit etti ve fiyat hedefini 177 dolardan 226 dolara yükseltirken hisse senedi için Outperform notunu korudu. Firmanın projeksiyonu, 2025 mali yılı için konsensüs tahminlerinden önemli ölçüde daha yüksek.
TD Cowen analisti, şirketin 2024 mali yılına ilişkin %1-%2’lik aynı mağaza satışları (SSS) beklentisinin %1’lik konsensüsü aştığını, ancak kendi tahminleri olan %2,5’in altında kaldığını vurguladı. Yılın ilk yarısında, takvim haftalarının değişmesi ve mağaza taşınma ve tadilatlarının zamanlaması nedeniyle satışlarda bir artış görülmesi bekleniyor.
2024 mali yılı için brüt kar marjı beklentisi %35 civarında olup, bu da 2019 mali yılına kıyasla yaklaşık 570 baz puanlık brüt kar marjı artışının yapısal olduğu görüşünü desteklemektedir. 2019 mali yılından bu yana ticari ürün marjı 260 baz puan artmıştır. Ayrıca şirket, geçen yıl yaşanan yaklaşık 155 baz puanlık deleverage’ın aksine, satış, genel ve idari giderlerde (SG&A) mütevazı bir kaldıraç öngörüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 226 $, 2025 mali yılı tahmini hisse başına kazancın (EPS) 15 katına ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâra (EV/EBITDA) oranının 9 katına dayanıyor. TD Cowen’ın 2024 ve 2025 mali yılları için EPS tahminleri sırasıyla 13,62 ve 15,05 dolar olup, 12,90 ve 13,97 dolarlık konsensüs tahminlerinin üzerinde kalmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
